Nació en Pozoblanco, en Córdoba (España) en 1890. Con alrededor de 15 años de edad, quedó huérfana de madre, motivo por el que tuvo que abandonar los estudios y dedicarse al cuidado de sus hermanos pequeños. En 1925 contrajo matrimonio con Juan Bautista Caballero, arquitecto, con quien tuvo una hija a la que llamaron también Teresa. Ambos eran un matrimonio comprometido con la fe; Teresa estaba vinculada a los salesianos y llegó a ser secretaria de la Asociación de María Auxiliadora de Pozoblanco. También colaboraba con las mujeres de Acción Católica, y presidió las Conferencias de San Vicente de Paúl y las Marías de los Sagrarios, acciones caritativas y sociales que compaginaba con el cuidado de su familia.
Al estallar la persecución religiosa en España en 1936 su hija tenía apenas 10 años y tanto Teresa como su marido eran plenamente conscientes del peligro que se enfrentaban al pertenecer a Acción Católica, asociaciones eucarísticas y a la Sociedad de San Vicente de Paúl; hasta el entorno salesiano era visto como un signo de enemistad contra la República.
Fue detenida el 22 de agosto de 1936 en su domicilio y conducida ese mismo día a la cárcel de Pozoblanco, donde permaneció hasta su martirio. Se han recogido varios testimonios sobre el tiempo de estancia en la cárcel de Teresa, que la destacan como una mujer serena que se preocupaba de cuidar a los demás presos y de reconfortarles en los momentos de mayor miedo, dando ejemplo de caridad. Los distintos testimonios destacan cómo la oración ocupó una parte central de su tiempo en estos difíciles días. Fue juzgada el día 16 de septiembre, donde la acusaron de propaganda política contra las ideas marxistas. Ella se defendió diciendo: «No ha sido por defender al capital, sino la ley de Jesucristo», tras lo cual fue condenada a muerte junto con otros 17 presos. Pudo despedirse de su hija, de su padre (que también estaba encarcelado), y de sus dos hermanas. Sin embargo no pudo despedirse de Juan, su marido, ya que este había sido detenido, trasladado a Valencia y fusilado allí días antes que Teresa.
Teresa y los otros 17 presos fueron ejecutados la madrugada del 20 de septiembre. Ella pidió ser la última en morir para poder acompañar a los demás presos hasta el final, animándolos con la esperanza en la vida eterna y perdonando a sus verdugos. Tampoco quiso que le vendaran los ojos, y, según se recoge en los testimonios, sus últimas palabras fueron: “¡Os perdono, hermanos! ¡Viva Cristo Rey!”.
Teresa fue beatificada el 28 de octubre de 2007 por Benedicto XVI junto a otros 497 mártires de la persecución religiosa en España, y su memoria se recuerda cada 6 de noviembre.
